搭建个人外汇交易平台(兴业银行)

标题:搭建个人外汇交易平台(兴业银行)

兴业银行 2005.7

搭建个人外汇交易平台

近期,国际汇市波动剧烈,美元兑西方各主要货币一路走低, 个人外汇交易量猛增。如何利用自身在 国际金融市场的外汇信息、与国际外汇交易专业知识方面的优势,开展帮助广‘大 客户实现外汇保值、增值、投资获利和 规避汇率风险目的的业务,成为摆在银 行面前的一大课题。

系统目标

就外汇交易而言、银行可以提供个人实盘外汇买卖、结售汇业务、远期外 汇买卖、择期外汇买卖、掉期外汇买卖、 外汇期权、利率期权、利率互换、货币 互换等产品。而开发个人外汇交易系统 是针对个人实盘外汇买卖业务发展迅猛 的需要,强化敞口汇率风险控制、降低 人工成本、提高盈利水平、保持同业的 竞争优势,提高银行中问业务收人;最 终目标是实现报价、成交、清算等各个 环节的自动化处理,达到全过程的零人 工成本;其次支持对客户的分类管理, 实现差异化服务,包括分客户的服务渠 道、分客户的产品报价、分客户的产品 功能、分客户的风险控制、分客户的营 销管理以及分客户的收益分配;第三实 现总行对个人外汇业务的集中管理,包 括市场定位、产品定价、风险监控等。最 终将该系统建设成为外汇实时价格产品 报价和交易的平台。

系统层次

从业务层面分析,个人外汇交易系 统可划分为五个层次,分别是 客户、渠道、产品、交易员、市场。每个 层次即遵循统一的规则,又相对独立。

客户管理:可以根据不同客户交 易金额大小等条件,定义出不同级别 的客户,系统可以根据客户的级别为 每个产品甚至是每笔交易提供不同的 产品报价。

渠道管理:不同类别的客户可能会 选择不同的交易渠道,因此,在不同的 交易渠道上的产品功能是有所区别的。 例如:网上银行将是外汇交易的主渠 道;柜面、电话银行将主要受理简单类 的交易及查询。

产品与服务:在该层次将定义不同 的产品,例如个人实盘外汇买卖、远期、 结售汇等,在此层次上完成与客户和交 易员的接口。

交易员管理:不同的产品将会有不 同的交易员,不同的产易员面对不同的 市场,同一个市场也会存在掌握着不同 交易规则的多个交易员,不同的交易员 向经营单位提供同种产品的价格会有所 不同,对市场的判断以及与市场交易的 价格也会有所不同。

市场:市场将是交易员所关注的重 点,与产品和客户无关。

系统框架

从系统部署的角度来看,个人外汇 交易系统被分为前、中、后台三部分,各 部分相互协作,互为基础,提供可靠、多 渠道的交易平台。

前台:是个人外汇交易系统的“人 口”,完成产品展示、管理交易渠道、对 交易流水进行监控等工作。例如管理监 控平台完成根据不同的客户类别区别报 价,不同级别的客户将执行不同档次的 报价;监控客户的交易明细,对可疑交 易实现报警功能等。

中台:是个人外汇交易系统的“心 脏”,实现各类产品的功能。例如个人实盘外汇买卖的即时买卖,挂单交易,处 理银行的账务;并向前、后台实时反馈 交易信息。

后台:是个人外汇交易系统的“出 口”。在此生成银行内部的基准报价,提 供所有产品使用;接收来自中台的交易 明细,系统可以自动平盘或手工平盘。 汇总记账和轧差清算;后台确认和资金 清算操作(按照约定的交割日期),资金 后台生成SWIFT报文,此时,账务和 清算同时完成。

风险控制

由于个人外汇交易业务自身的复 杂性,以及保证交易日24小时不间断自 动报价的特 殊要求,使 得个人外汇 交易系统蕴 含着较大的 风险性。

总而言 之,个人外汇 交易主要包 含以下三个 方面风险:

报价风 险:报价一旦 中断,个人外 汇交易系统 就是“无源之水”、“无米之炊”,失去了 交易的前提和基础,合理的报价,可以 使客户和银行双赢;连续的、稳定的报 价,更是银行树立品牌和提供优质服务 的基础。因此,在报价出现异常的情况 下,系统应报警,自动提示交易员切换 为手工报价,或者系统自动转人安全报 价的模式。

敞口风险:目前,个人外汇交易规 则是“先成交,后平盘”,从报价产生到 敞口的形成,有一定的时延,无法完全 消除汇率风险,无法确实保证银行盈 利,中间的时滞更无法保证平盘的成交 价格就是对客户成交价,使银行承担汇 率风险甚至遭受损失。有效的个人外汇 交易系统,应该使银行不必承担资金在 流转过程中的汇率风险,同时保证盈利 的最大化。

线路风险:系统前、中、后台有一 定的关联性,决定了任何一段出现通讯 故障,都不能保证交易的完整性,对其 后流程带来巨大的风险;为了保证服务 器间的信息畅通,必须申请两条不同电 信营运商的物理线路连接(其中一条为 主干线路,另一条为备份线路),并进行 相应配置,基本保证在任一线路出现故 障的时候进行自动切换,以确保通信的 畅通。

尽管有如此大的风险,个人外汇 业务从其本身来说,并非是一项无利 可图、可有可无的业务,对于银行今 后要发展的高端个人客户来说,它是 综合理财的一个不可或缺的重要手 段,而且个人外汇业务稍加改造,就 能够很容易的适用于公司和同业客 户,可以成为为公司和同业客户提供 24小时不间断外汇买卖服务的坚实基 础。因此,如何改善银行个人外汇交 易服务,保持银行个人外汇业务原有 的发展势头,对于今后发展银行个人 业务,联动同业和公司业务,具有重 要意义。

Leave a comment

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注