外汇交易止损如何设置

本文地址:外汇交易止损如何设置

设置止损是一种常用且必须的风险控制措施,也是在判断错误时控制亏损程度的一种有效办法。

有人说,每次短线交易我只盈亏10个点就出来,不断累计盈利,这看起来是一件降低、控制风险的理想方式,然而,实际上外汇品种往往每日日间在70~120点之间波动,很短时间内波动10个点非常普遍,而且短期波动走势容易看错,尤其是逆市开仓,瞬间波动10个点是常有的事,加上经纪商的点差,如果按照亏损10点就止损。那经常止损的次数又太频繁太多,累计亏损也非常巨大,显然在实际操作中根本不太现实。

笔者认为止损位的设置与个人操作风格、风险喜好、人市资金比重、经纪商的点差、技术功底(操作次数成功率)、止损与收益比例、大笔盈利数量与小笔盈利数量多少均有关系。

如何使用止损绝不是如教科书或某些专家所写的那样简单,止损更大程度上是一种艺术。完全因人而异,因投资者的交易风格而异,并且,同样的交易方式,也可因投资者承受风险的能力不同,操作成功率高低不同,交易的数量不同而有不同的止损点设置。

(1)个人操作风格、风险喜好

操作风格分为激进、稳健、保守三类,激进类交易者往往喜欢重仓人市,以及采取追涨杀跌操作方法,追求短期收益最大化,而保守类交易者往往严格控制仓位,等待趋势明朗后再入市,喜欢吃鱼身。稳健类交易一般介于激进与保守之间,往往善于中短线结合操作以达到利润最大化,收益率持续稳定。也有一些投资者将操作风格简单理解分类为交易的短线、中线或长线,这主要是个人的习惯和操作风格问题。习惯做长线投资的,那就只选择市场出现长期趋势明朗的机会才介入,其他的机会就放弃。反之,做短线投机交易的也一样。利用短期价格波动的频繁,不断寻找进出场时机,在日内汇价波动区间来回做好几次,积少成多,算下来也收获不少。因此,操作风格没有好坏之分,只有个人把握的好坏。最好的交易方式是既能符合市场发展又能符合个人操作风格的交易方法。

(2)入市资金比重

严格地说,没有人喜欢风险,毕竟风险不是一件好事。但有的人喜欢冒风险,追求更大的盈利,也有人保守,尽量回避风险,减少风险,总想承担较小的风险获取合适的盈利。实际上,风险喜好与保证金交易的杠杆放大比例有关联。交易经纪商一般都能够提供100倍、200倍、甚至400倍的融资比例,但选择风险的大小不取决于融资的杠杆放大比例,因为,选择开仓数量的多少却取决于交易者自身,即控制入市资金比例大小,这与融资的杠杆放大比例没有直接关联。例如,某外汇交易商向投资者提供200倍的资金杠杆,不等于投资者在交易中承担了200倍的投资风险。杠杆比例和交易风险没有直接的关系,和交易风险直接挂钩的是投资者交易账户内的保证金数额和开仓的数量!开仓数量越大,账户承担的风险也就越大。有效的风险控制方法就是学会自我控制。

资金杠杆比例是一项十分重要的经济指标。许多国外专业外汇交易经理的资金杠杆比例一般不会超过5倍,采用逐步递增的交易策略,并且时不时地出于自我保护性的需要而中止交易,这样的操作可以让一名交易人员真正有机会在外汇交易市场中获得成功。

如何让你的保证金和仓位匹配。笔者建议尽量维持动用保证金在10%~20%之间:一般而言.保证金和仓位匹配:

  • 保证金在500美元以下,开仓金额不超过10000美元,即0.1口;
  • 保证金在5000美元以下,开仓金额不得超过50000美元,即0.5口;
  • 保证金在10000美元以下,开仓金额不得超过100000美元。即1口。

例如,保证金5000美元,100倍杠杆,开仓0.5口,相当于动用10%资金。如果看对做对,赚100点,即0.5口的下单赚取500美元,相当于动用资金赚100%,总资金赚10%。如果这样不断累计盈利,则最终收益也十分惊人。当然,如果投资者能捕捉较佳的进出场时机,操作成功率高,交易系统稳定,才可适当提高开仓数量。

具体要根据每笔交易最大允许资金亏损额度,结合短线、中线、长线操作的不同而具体设置。

(3)经纪商的点差

止损的设置必须考虑经纪商的点差。一般来说,点差对于我们实际操作很重要的,其幅度越小,就越容易实现盈利。现在通过银行买卖,全额外汇交易银行的价差是10~30点(即银行给投资者的价格比市价高出10~30点),有的银行还双边收取价差。这种高额点差不适合做短线,交易成本太高了,正常的止损设置还要加上银行的点差,才是真正的实际止损点位,无形之中,加大了止损的幅度。如果频繁进行短线操作,往往成为了银行的打工仔,而且银行还不支付工资!全额外汇交易如果是银行交易一般只适合中长线投资。

而现在凡是开展大比例融资的交易经纪商,对于全球主要货币交易收取的点差仅为2-8点。这种点差较小,适合于短中线操作,可以让设置止损更加精细化。

(4)技术功底(操作次数成功率)

止损的设置是否恰当?与个人的技术功底、实盘经验有极大的关系。因为.技术功底深厚、实盘经验丰富的人,往往判断准确率高,同时操作成功率也高,能及时捕捉到较佳的进出场时机,而且清楚何时、出现什么样的走势就说明自己判断错误,从而止损出局,再重新寻找机会人市,所以,操作成功率越高,尤其是短线操作,其止损的设置可以放宽些,而操作成功率越低,入市资金要严格控制,降低持仓比重,而且止损的设置适当严格一些。一般而言,止损的设置越大,其准确率就必须提高,或入市资金比例减小,操作频率降低。

从笔者操作外汇实际情况来看,止损是把双刃剑,实战中一定要用,但用不好也会伤了自己。

(5)风险与收益比例

在投资操作策略中,保障资本是最核心的原则,也是我们所有市场决策的最高指导原则。也就是说,在任何潜在的市场活动中,风险是我们最重要的考虑因素。在我们提出能赚多少利润之前。应先考虑“我所能遭受的潜在亏损有多少?”就风险一报酬的角度思考,最大的可接受比率为1:3。如果市场的风险一报酬情况很差,应持有现金。我们追求的是绝对的报酬,而不是相对的报酬。从风险与收益比例角度来考虑设置止损是一个比较专业的方法.如果通过分析判断预期收益较大.按照此比例就可以测算出止损应该设置在何处比较恰当,如果预期收益本身较小,自然止损设置就要更严格。如果先设置止损,而反推收益却不成比例,此时不应该忙于人市,应该以等待观望为宜。具体可根据形态比例、形成的时间、振荡的幅度、前一波趋势运行的空间等等,判断下一波涨跌的大小空间。测算风险与收益比例是否合适?当然判断涨跌的大小只能是大致的估量,绝不是精确的预期,否则因为过分主观导致重大失误的产生。

(6)止损的设置要多种方法并用考虑

虽然止损的方法因人而异,可以是资金量比例、趋势线、形态、浪形、支撑、阻力、均线、及其他工具,但最好以上几种结合使用,尤其应该参考允许的资金亏损额度基础上,更多结合技术分析来设置止损位。重点应该以趋势线、形态、支撑、阻力位的破位或突破作为设置止损的技术依据。为了寻找到适合自己交易模式的止损,建议先用模拟交易来寻找自己的止损点。

(7)不同市道需要有不同的止损策略判断市场状态是形成有效交易策略的必要前提和基础。对于真正的交易来讲,其实并不需要特别复杂的分析,而只需要根据市场状态和信号做出买卖决定就可以了。真正的交易,并不知道未来市场到底会如何运行,它只是紧紧跟随市场变化的步伐前进而已。

震荡状态分为:大幅震荡和小幅盘整。判断震荡状态,首先要看前面是否有趋势存在,这是前提。在此基础上,判断震荡状态主要可以从以下几方面来观察:价格运行的速度、价格波动的幅度、价格运行的方向以及价格运行方向的转变速度。在震荡状态下,价格运行的速度一般都非常的快,同时幅度非常大,大到让人无法忍受(做反者)或像天上突然掉馅饼(做对者),给人一种山呼海啸的感觉,如同过山车一样。最麻烦的是,与此同时,价格的运行方向也是急剧变化,今天大跌,多头几乎绝望,而第二天却大涨,让空头又处于绝望状态。即,在震荡状态中,价格运行的速度很快、幅度很大、方向不持续、价格掉头速度很快。市场一旦出现这样的特征,我们就可以判断它进入到震荡状态。

应对震荡状态的策略是:套利、观望、缩短交易周期。市场在任何情况下,各合约一般都有强弱之分,特别是进入到震荡状态之后更是如此。因为在趋势之中,各合约基本上处于同涨同跌之中,而进入到震荡状态。合约的强弱会开始出现分化,这为我们应对复杂的震荡提供了条件或机会。一旦我们判断市场进入到震荡状态之后,买就选强势合约,卖就选弱势合约,而不要太在意它们的价格高低。买的被套就卖出弱势合约,卖的被套就买强势合约。就笔者自己的经验来讲,这种操作不仅风险相对小、心态好,而且有时候回报还不错。这是应对震荡的最佳选择。若市场并没有明显的强弱合约,套利没有机会,那么你可以选择最轻松的方式:保持观望,等待震荡区间的突破。这也是不错的选择,但相对有点消极,有时候会因为没有持仓而放松对市场的注意而错过突破机会。第三就是缩短交易周期,平时看天图的,可以改为看小时图或30分钟图。因为分时图可以尽快的反应市场的变化。也可以分时图和套利结合起来操作,能否结合、是否需要结合要看当时的市场情况。

需要强调的是,由于外汇市场的不确定性和价格的频繁波动性也决定了止损常常会是错误的,这是实际交易中经常碰到的问题。事实上,在交易中。有时的确感到困惑,也搞不清该不该止损,如果止损对了也许会窃喜,止损错了。则不仅会有资金减少的痛苦,更会有一种被愚弄的痛苦,心灵上的打击才是投资者最难以承受的痛苦。

理解止损本质上就是如何正确理解错误的止损。止损是一种成本.是寻找获利机会的成本,是交易获利所必须付出的代价,这种代价只有大小之分,难有对错之分,你要获利,就必须付出代价,包括错误止损所造成的代价。这里仍涉及到一个止损成功的概率大小,也就是说,最终要看止损的错误概率。如果错误止损的概率仅仅占到30%以下,那么错误的止损也应坦然接受,不必为错误的止损耿耿于怀。

拓展阅读:1 外汇平台排名 2 外汇交易平台点评  3 外汇交易平台选择指南

Leave a comment

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注