利用相关信息分析外汇走势

李翔远  2010. 标题:  利用相关信息分析外汇走势

摘要:2010年,国际经济形势动荡不安,希腊和欧元区的债务危机及各发达国家的财政危机更使得国际金融市场受到强烈冲击,直接表现为各国货币外汇交易价格的大幅波动。通过作者在为期一个月的模拟外汇操作中的交易报告来分析各笔交易的策略、信息应用以及成败原因探究。旨在通过实际的操作,针对各种策略的运用以及信息的应用做出有佐证的分析,外汇交易提供有实践性意义的资料

1.buy eur/usd 看涨欧元走势

交易分析(信息):

希腊债务危机爆发至该日,世界货币基金组织(IMF)总裁以及法 国、英国等国财长发表声明指出欧洲以及世界货币基金组织完全有能 力和充足的资金来挽救希腊债务危机。同时,美国持续多天下跌影响 美元走势。

交易分析(策略):

欧元已经一路下跌近一个星期,欧洲各国以及世界货币基金组 织不断出台新政策挽救欧元所面临的危机,我个人从欧元走势K线 看来,欧元暴跌一个星期,有技术性反弹的可能。与此同时,美股 的不断下跌导致美元走势疲软。所以,在这个位置买入eur/usd争取 短时反弹。

交易结果分析:

最终这两笔交易的结果都是盈利。从后市的走势看来,这一天 的反弹的确是一个短时性的反弹,在这次反弹之后,欧元还是持续下 跌。其实从欧元以前的走势看来,通常欧元在众多利空消息打击下下 跌后一段时间都会有一定程度的短时期反弹。

2.sell eur/usd 看跌欧元走势

交易分析(信息):

瑞士央行行长18日表示,欧元危机已经到达严重关头。该日eur/ usd的汇率已下跌到4年来的新低,欧元危机笼罩整个欧洲,市场恐慌 情绪蔓延。

交易分析(策略):

正如上一笔交易的交易心得中所说,欧元经历了一个短时期反弹 后,在严重的债务危机打击下继续下行。又经过了一个星期,欧元一 路下滑,跌至4年来新低,并且此时并没有任何重大利好消息出台支 持欧元,在这种情况下,决定卖出eur/usd。

交易结果分析:

最终这笔交易的结果是盈利。在这笔交易中分析信息是还比较到 位,欧元已经进入了一个快速下行的通道,市场对欧元下跌的恐慌飙 升。后来的事实也证明,欧元确实继续大幅下跌。

3.buy gold 看涨黄金

交易分析(信息):

这笔交易的信息依据和上一笔交易的信息基本相同。

交易分析(策略):

依据同样的信息,在决定卖出欧元的同时,买入黄金。因为欧元 的持续下跌使得市场恐慌情绪蔓延,风险厌恶情绪飙升,于是作者认 为在想要避险的情况下许多投资者必将资金从一种弱币转向黄金。

交易结果分析:

最终这笔交易的结果是盈利。作者认为只要欧元继续暴跌,那 么黄金的猛涨应该是必然的。因为黄金一直都是投资者保值的最佳选 择。黄金后期走势也证明,在欧元进一步下跌之时,黄金价格不断上 涨,不断刷新近段时间最高点。

4.sell eur/usd 看跌欧元走势

交易分析(信息):

5月21日德国公布的数据显示,德国五月lfo商业景气指数为 101.5,预期102.0;德国商业现况指数99.4,预期100.2;同时,欧元 区公布的数据显示,欧元区RBS/NTC5月制造业采购经理人指数为 55.9,预期57.5;欧元区RBS/NTC5月综合采购经理人指数为56.2,预 期57.0。

有分析师指出,上述经济数据总体差于预期,主要是因为欧元区 深陷主权债务危机。消息公布后,欧市早盘eur/usd进一步下滑。并且 冈三证券分析师指出,eur/usd可能会创下6年新低。

交易分析(策略):

基于以上信息,决定在该价位卖出eur/usd,因为觉得目前利空消 息并不能算是很强,所以设定了较小范围的获利与止损。 交易结果分析:

最终这笔交易的结果是亏损。交易结束后综合考虑各方面因素, 发现其实在这一轮利空消息出来之前,是有一些政策层面以及心理层 面的利好消息的。例如,法国的预算部长在早些时候称欧元并未陷入 险境并且将会不惜一切代价挽救欧元。另外,摩根士丹利也有分析指 出市场有3成的人认为欧洲央行将会入市支持欧元了。综上,正是由 于这些利好消息与利空消息相抵消才造成了这次欧元的不跌反涨。 5.sell gbp/usd 看跌英镑走势

交易分析(信息):

奥斯本宣布英国政府约60亿的减赤计划,进一步加快英国减赤步 伐。另外,英国公布第一季度GDP数据,较预期相比,并无任何利好 作用。

交易分析(策略):

英国推行大规模减赤计划,使得市场对其经济状况担心升温, 并且担忧由于大规模减赤带来的经济增长放缓的后果。加之第一季度 GDP数据并未有任何超出预期的利好消息,使得英镑进一步承压。由 此决定在该价位卖出 gbp/usd, 并设定获利与止损。

交易结果分析:

最终这笔交易的结果是盈利。作者认为主要是因为大规模减赤的 影响十分巨大,并且GDP数据也是衡量一国经济的至关重要的数据。 所以在这双重作用下,英镑重挫,事实上,24、25日前后,英镑重挫 100多点。

6.buy eur/usd 看涨欧元走势

交易分析(信息):

欧洲股市提振走好,风险偏好情绪上升,为欧元反弹带来支持。

另外,希腊财政部长讲话表示,希腊将接受欧盟和国际货币基金组织 1100亿欧元的救援款项,并同时指出,希腊银行存款外流的现象已经 停止,为欧元区的提振起到良好的支持作用。新西兰银行发表声明指 出,市场风险情绪改善,欧元将从谷底反弹。德意志银行也同样表示 在接下来的一段时间里欧元反弹可能很大。

交易分析(策略):

综合上述欧元利好消息,并且观察K先走势,在上个星期欧元跌 入谷底后,近日虽然没有大幅反弹。但是慢慢的企稳迹象较明显,于 是决定在这个价位买入eur/usd,并设定获利止损。

交易结果分析:

最终这笔交易的结果是盈利。综合来说,觉得这次欧元反弹的消 息面支撑比较全面,力度也相对强劲。市场预期方面的改善、风险偏 好心理的改善以及债务危机国的债务危机改善消息都为欧元在谷底的 反弹做了有力支撑。

7.buy usd/jpy 看跌日元走势

交易分析(信息):

日本新首相菅直人宣布,日本的债务问题成为投资者不得不正 面面对的难题。他警告说,日本财政已为发达国家中最糟糕的一个, 过度依赖国债已经让财政持续恶化,如同希腊给欧元区带来的混乱一 样,日本可能有破产之患。统计数据显示,日本政府税收已经从10年 前的52万亿日元跌破37万亿日元,但政府09年的总支出为92万亿日 元,这使国债发行额高达44万亿日元。目前日本的债务已经是GDP的 1.97倍。

交易分析(策略):

作者认为日本首相菅直人的宣称对于日元来说将会是巨大的打 击,该讲话揭示了日本目前糟糕的财政状况,对日元的走势应该会受 到重挫。于是决定在这个价位买入usd/jpy,并设定获利止损。

交易结果分析:

最终这笔交易的结果是亏损。分析其原因,作者认为在日元一大 利空消息出台后急于买跌日元,从而忽略了美元的走势。从前段时间 美元指数的巅峰阶段到目前为止,美元已回落并刷新一周内低点。日 元对其他许多货币的确有较大幅度的下跌,但是由于美元目前也在下 行阶段,所以这一下跌趋势并未体现。

这是一次对于外汇市场交易有具体实践性意义的操作、分析和总 结。经过以上具体的分析,作者认为在外汇操作当中需要全面覆盖多 渠道的信息,把握时效性,全面考虑各国货币走势,才能做出正确的 投资决策。具体来说有如下几点:

(1)要权衡分析多种信息

投资者不能仅仅通过某一条信息来判断汇市的走势,往往各种信 息有利空也有利好,假如只关注了某一个利好信息而忽略了其他的利 空消息则会很容易做出走强的错误判断。

(2)信息来源以及内容要丰富

影响汇率最直接的当然是利率和国际收支等因素。但是除此之 外,政策、市场预期、股市以及政治动荡等因素同样可以很大程度上 影响汇率。所以在关注信息时要注意信息的覆盖面。

(3)要同时关注基准货币和标价货币的信息

例如,在欧元下跌的时候,并不是所有的其他货币都在同时相对 上涨的。假如美元同时也应为一些消息而下跌,那么eur/usd很可能不 跌反涨。若仅仅关注一种货币,则很有可能做出错误判断。 ( 4)注意信息的时效性以及交易时机

许多信息的时效性往往只有一天或者更短的时间,有的信息的影 响力可能也不足以延续很长时间。在交易的时候就要注意这个问题, 以免因为消息已经过时或者失去效用而做出错误判断。

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